Dr. VAN K. THARP

范·K·撒普博士

范?撒普博士是國(guó)際著名的交易教練和咨詢師，自1982年起就致力于在全球培養(yǎng)最優(yōu)秀的交易員和投資者，教學(xué)足跡遍布美國(guó)、法國(guó)、意大利、新加坡、澳大利亞、英國(guó)、德國(guó)、波蘭等國(guó)家。撒普博士用十幾年時(shí)間，研究了全世界5000多位成功的交易員，并根據(jù)其研究結(jié)果獨(dú)創(chuàng)了一系列交易員學(xué)習(xí)和訓(xùn)練方法，并在過(guò)去的三十幾年中幫助學(xué)員解決了大量的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、交易心理和成功路徑等問(wèn)題。這些原則和方法幫助學(xué)員了解自己作為交易員的角色，學(xué)習(xí)如何駕馭自身心理、如何管理風(fēng)險(xiǎn)，以及如何開(kāi)發(fā)盈利的交易系統(tǒng)。他成立了范?撒普學(xué)院，致力于向全球交易員和投資者提供高質(zhì)量的書(shū)籍、講座和工作坊。撒普博士是多部交易專業(yè)書(shū)籍和暢銷書(shū)籍的作者，其中包括最為人熟知的《通往財(cái)務(wù)自由之路》和《超級(jí)交易員訓(xùn)練法》。

課程主題：《交易心理與頂尖業(yè)績(jī)》

課程大綱：

1 擁有地圖并不代表你擁有地圖所示的領(lǐng)土

? 個(gè)人的感覺(jué)經(jīng)驗(yàn)跟我們從感受器中獲得的電子經(jīng)驗(yàn)并不相同

? 肉眼感受到長(zhǎng)波顏色（如紅色）的經(jīng)驗(yàn)并不等于其波長(zhǎng)為650毫微米

? 我們時(shí)常將動(dòng)詞當(dāng)名詞使用，并以為它們傳達(dá)的意義相同

2 通過(guò)模型，我們只能在矩陣中得什么是有用的

? 如何構(gòu)建模型

? 成功的三要素

? VTI模型

3 精神狀態(tài)

? 每個(gè)任務(wù)的最佳精神狀態(tài)

? 如何改變精神狀態(tài)

? 精神與現(xiàn)實(shí)游離練習(xí)

? 呼吸調(diào)節(jié)練習(xí)

4 心理策略

? 開(kāi)始交易的策略

? 這個(gè)策略是怎么與心理學(xué)聯(lián)系的

? 策略的種類

5 信念

? 從嘈雜信息中過(guò)濾到最真現(xiàn)實(shí)

? 信念水平，不同信念水平的影響是分階的

? 自尊心測(cè)驗(yàn)

? 深植有用信念

6 撒普先生關(guān)鍵信念（策略）

? 你必須知道自己的初始風(fēng)險(xiǎn)，我稱它為“R”

? 你開(kāi)始交易時(shí)估算的報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)比至少為2:1，達(dá)到3:1更適宜。

? 期望是你的交易策略產(chǎn)生的平均初始風(fēng)險(xiǎn)倍數(shù)（R倍數(shù)）

? 這與預(yù)測(cè)能力無(wú)關(guān)，而與你控制報(bào)酬收益比的能力有關(guān)

? 5天行情下跌的例子

7 撒普先生關(guān)鍵信念（倉(cāng)位規(guī)模策略）

? 了解你的目標(biāo)至關(guān)重要

? 正如世上有許多交易員一樣，世上也有許多交易目標(biāo)

? 如何達(dá)到每年50%的收益率

? 彈珠游戲

? 彈珠游戲經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

8 如果真那么簡(jiǎn)單，為什么我們賺的沒(méi)那么多？

? 做一個(gè)成功的交易員所需要的努力并不亞于任何其他行業(yè)

? 犯錯(cuò)的影響

? 市場(chǎng)類型的影響

9 撒普先生關(guān)鍵信念（心理學(xué)）

? 一切都是心理學(xué)

? 個(gè)人責(zé)任

? 擺脫信念成本

? 零件模型

10 問(wèn)答時(shí)間

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PERRY J. KAUFMAN

佩利·考夫曼

佩利?考夫曼先生是一名金融工程師，以其開(kāi)發(fā)全球股票和期貨市場(chǎng)算法交易策略而聞名?？挤蚵壬畛醯穆殬I(yè)是一名航天科學(xué)家，后來(lái)他將自己在計(jì)算機(jī)和技術(shù)方面的知識(shí)運(yùn)用在了交易和風(fēng)險(xiǎn)策略開(kāi)發(fā)中，開(kāi)創(chuàng)了各種交易策略類型，包括短期期現(xiàn)套利、股票和期貨市場(chǎng)的中性策略、外匯套利、投資組合管理、杠桿交易和共同基金擇時(shí)等。1992年至1998年間，考夫曼先生作為Man-Drapeau研究集團(tuán)的總裁，自主開(kāi)發(fā)自營(yíng)交易策略并在衍生品市場(chǎng)獲得了豐厚的回報(bào)。此前在1981至1991年，他曾經(jīng)是百慕大Transworld石油有限公司的系統(tǒng)交易及研究主管。自2000年以來(lái)，他曾在Cinergy自營(yíng)交易集團(tuán)、Graham資產(chǎn)管理公司、Mizuho另類投資公司等金融機(jī)構(gòu)任職。

考夫曼先生是量化交易權(quán)威書(shū)籍《交易系統(tǒng)和方法》（第五版，2013)的作者。該書(shū)首次發(fā)行于1978年，當(dāng)時(shí)即被譽(yù)為“卓有見(jiàn)地“和“該行業(yè)最權(quán)威、最全面的一本書(shū)”。此外，他還出版了《成功算法交易策略開(kāi)發(fā)指南》（2016)，《Alpha交易》（2011)和《技術(shù)性交易講義》（2003)。

課程主題：《成功算法交易策略開(kāi)發(fā)原則和實(shí)踐》

課程大綱：

1 交易入門(mén)與理念

? 建立成功算法交易策略的原則

? 定義目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與交易目標(biāo)

? 自我能力評(píng)估

? 根據(jù)自身性格選擇合適交易策略

? 我們從哪獲得交易思路？

? 最成功的策略

? 趨勢(shì)追蹤方法

? 均值回歸方法

? 日內(nèi)交易還是隔夜交易

? 開(kāi)發(fā)交易策略中常見(jiàn)誤區(qū)

? 投資越分散越好

2 趨勢(shì)追蹤和測(cè)試

? 建立成功算法交易策略的原則

? 定義目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與交易目標(biāo)

? 自我能力評(píng)估

? 根據(jù)自身性格選擇合適交易策略

? 我們從哪獲得交易思路？

? 最成功的策略

? 趨勢(shì)追蹤方法

? 均值回歸方法

? 日內(nèi)交易還是隔夜交易

? 開(kāi)發(fā)交易策略中常見(jiàn)誤區(qū)

? 投資越分散越好

3 短期交易

??日內(nèi)交易還是1-3天隔夜交易？

??日內(nèi)交易走勢(shì)圖分析： 使用最小變動(dòng)數(shù)據(jù)，5分鐘-60分鐘交易走勢(shì)圖

??日內(nèi)干擾性數(shù)據(jù)模式

??短期交易策略

??價(jià)格突破

??均值回歸與套利交易

??模式交易

??止損和見(jiàn)利拋售技術(shù)

4 風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)踐

? 等權(quán)重投資與集中投資

? 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

? 交易量和波動(dòng)率

? 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量

? 交易執(zhí)行技術(shù)

? 如果你的策略回測(cè)得到理論夏普比率為3，你會(huì)如何操作？

? 你該如何開(kāi)啟自己的交易新篇章？

? 黑天鵝事件

? 總結(jié)

5 問(wèn)答時(shí)間

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ANDREA UNGER

安德烈·昂格爾

安德烈昂格爾先生是全球史上唯一一位四次贏得“羅賓斯杯”世界交易錦標(biāo)賽冠軍的殿堂級(jí)獨(dú)立交易員。作為一名曾經(jīng)的機(jī)械工程師，他將技術(shù)工程應(yīng)用在交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)中，通過(guò)不斷完善自己的交易系統(tǒng)，成為了世界頂級(jí)業(yè)績(jī)交易員。2005年，安德烈參加歐洲頂級(jí)交易員錦標(biāo)賽，以3個(gè)月超60%的盈利表現(xiàn)贏得比賽。2008年，他成為了第一個(gè)贏得世界交易錦標(biāo)賽期貨組冠軍的意大利交易員，盈利為驚人的672%。2009年，又以115%的盈利再次獲勝。2010年，他使用三個(gè)賬戶同時(shí)進(jìn)行世界交易錦標(biāo)賽，分別獲得了比賽的第一名、第四名和第五名。2012年，他第四次贏得期貨與外匯組冠軍，成為全球交易史上唯一一位四次冠軍的交易員。

課程主題：《全球交易冠軍的系統(tǒng)化交易策略》

課程大綱：

1 剖析“量化”概念

? 交易系統(tǒng)業(yè)績(jī)測(cè)量

? 機(jī)器和人工

? 如何構(gòu)建交易策略

? 機(jī)器學(xué)習(xí)系統(tǒng)

? 高頻交易

? 世界冠軍交易方式：第一部分

2 策略開(kāi)發(fā)方式

? 數(shù)據(jù)分析還是市場(chǎng)分析

? 價(jià)格波動(dòng)還是市場(chǎng)波動(dòng)

? 時(shí)間范圍的影響

? 業(yè)績(jī)報(bào)告

? 世界冠軍交易方式：第二部分

3 時(shí)間范圍——久期

? 策略種類

? 市場(chǎng)是否分形？

? 參數(shù)設(shè)置和交易觸發(fā)

? 交易員和投資者

4 資金管理原則

? 鞅與非鞅市場(chǎng)

? 凱利原則和如何解出最優(yōu) f

? 其他模型

? 最差情境

? 蒙特卡洛模擬的應(yīng)用

? 用來(lái)構(gòu)建計(jì)劃

? 用來(lái)評(píng)估策略

? 用來(lái)構(gòu)建選擇的情境

5 量化基金經(jīng)理的交易管理

? 按比例增加

? 期貨市場(chǎng)特征

? 其他方法

? 風(fēng)險(xiǎn)分散多元化

? 多系統(tǒng)組合

? 投資組合中倉(cāng)位配置

? 風(fēng)控經(jīng)理

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Dr. MANI RAD

馬尼·拉德博士

馬尼拉德博士是高頻做市商算法、做市商系統(tǒng)和應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)方面的專家。他開(kāi)發(fā)的應(yīng)用程序包括投資組合管理、波動(dòng)率定價(jià)、delta對(duì)沖和投資組合風(fēng)險(xiǎn)衡量。他曾參與決策樹(shù)、自動(dòng)期權(quán)交易趨勢(shì)模式識(shí)別等方面的項(xiàng)目。從2009年到2012年，他作為頂級(jí)交易公司Chicago Trading Company工作，主要負(fù)責(zé)做市商系統(tǒng)的運(yùn)行，該系統(tǒng)利用波動(dòng)率動(dòng)態(tài)建模，能發(fā)現(xiàn)指數(shù)期貨與相對(duì)應(yīng)的波動(dòng)率產(chǎn)品（交易所交易期貨或ETF）的錯(cuò)誤定價(jià)。在2001年到2009年期間，Rad先生曾在雷曼兄弟、多倫多道明銀行和DRW Holdings擔(dān)任量化策略師。

馬尼博士在密歇根大學(xué)獲得航天工程博士學(xué)位，后取得芝加哥大學(xué)MBA學(xué)位，此前在康奈爾大學(xué)獲得航天機(jī)械工程學(xué)士學(xué)位。他是美國(guó)高頻交易行業(yè)的先鋒，其最擅長(zhǎng)的領(lǐng)域是高頻交易策略和系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，曾受邀為中國(guó)排名前列的多家證券公司和期貨公司開(kāi)發(fā)ETF50期權(quán)做市商系統(tǒng)，為公司帶來(lái)高額利潤(rùn)。

課程主題：《高頻交易策略開(kāi)發(fā)案例研究》

課程大綱：

1 案例1：期權(quán)做市商交易策略

?期權(quán)做市行業(yè)目前已完全電子化，但在復(fù)雜的技術(shù)架構(gòu)中蘊(yùn)含了期權(quán)做市商每天需要實(shí)踐的基本原則；

?本節(jié)課程將模擬期權(quán)市場(chǎng)，包含報(bào)價(jià)生成、邏輯構(gòu)建和市場(chǎng)中的不同類型玩家；

?學(xué)員將互動(dòng)創(chuàng)建模擬期權(quán)市場(chǎng)，并應(yīng)用實(shí)踐中的交易規(guī)

則。

2 案例2：期貨vs現(xiàn)貨套利策略

?期貨和現(xiàn)貨工具（如股票、ETF）的統(tǒng)計(jì)套利在2015年中國(guó)股災(zāi)之前一直穩(wěn)定盈利。這些策略將在市場(chǎng)趨于穩(wěn)定后重新獲得優(yōu)勢(shì)；

?本節(jié)課程將用上證ETF50為例，介紹該策略的應(yīng)用；

?該交易有幾種不同的交易和執(zhí)行方式，我們將著重介紹其中兩種。

3 案例3：指數(shù)間增強(qiáng)配對(duì)交易策略

?大盤(pán)指數(shù)期貨流動(dòng)性極高，非常適用統(tǒng)計(jì)套利技巧；

?這一節(jié)我們將學(xué)習(xí)如何構(gòu)建配對(duì)交易策略，基于一些無(wú)法從市場(chǎng)中直接觀察出的因子；

?我們將研究該策略在趨勢(shì)追蹤和均值回歸市場(chǎng)中分別如何表現(xiàn)。

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EMIL VAN ESSEN

依米爾·凡·伊森

Van Essen先生在美國(guó)和加拿大有著超過(guò)25年的投資經(jīng)驗(yàn)。在1986年，他受聘于Prudential-Bache公司。在不到兩年的時(shí)間里，他入選了著名的總統(tǒng)俱樂(lè)部。在1990年，Van Essen先生離開(kāi)了Pru-Bache，加入Scotia McLeod繼續(xù)發(fā)展他的機(jī)構(gòu)客戶。在1992年，蒙特利爾銀行（BMO）聘用Van Essen先生來(lái)建立一個(gè)量化自營(yíng)交易部門(mén)。在1993年，他來(lái)到芝加哥并成為BMO的首位管理期貨主管。1995年，他離開(kāi)了BMO并創(chuàng)立了自己的公司。在2001年，Van Essen先生和一位合伙人共同建立了經(jīng)紀(jì)商公司Vankar Trading，并在2006年他開(kāi)始開(kāi)發(fā)Emil van Essen價(jià)差交易項(xiàng)目。在2010年，他將他在Vankar Trading的股份賣(mài)給了他的合伙人，創(chuàng)建了自己的量化基金Emil Van Essen，專注擔(dān)任該量化CTA的CEO和CIO。

課程主題：《大宗商品價(jià)差策略開(kāi)發(fā)》

課程大綱：

1 大宗商品市場(chǎng)中的無(wú)效性探討

? 商品投資對(duì)傳統(tǒng)供給需求動(dòng)態(tài)影響

? 多頭商品基金對(duì)市場(chǎng)的偏向性

? 無(wú)效性來(lái)源為大規(guī)模展期頭寸

2 什么是商品價(jià)差交易

? 案例：WTI原油期貨與日歷價(jià)差期限結(jié)構(gòu)比較

? 同商品價(jià)差vs跨商品價(jià)差

3 價(jià)差交易中的不同策略類型

（以下分別通過(guò)案例說(shuō)明）

? 多空策略

? 展期套利策略

? 價(jià)差提前策略

? 極端值策略

? 高低突破策略

? 離散策略

? 價(jià)差指導(dǎo)單邊策略

? 均值回歸策略

4 運(yùn)用基本面信息提升價(jià)差模型

? 大豆/小麥價(jià)差案例分析

? 天然氣2013年3-4月價(jià)差案例分析

5 Emil Van Essen交易實(shí)例及實(shí)盤(pán)回顧

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機(jī)構(gòu)參訪

國(guó)內(nèi)量化大咖重磅加盟

傾聽(tīng)國(guó)內(nèi)外量化大師巔峰對(duì)話

揭開(kāi)量化大師的神秘面紗，隨時(shí)隨地交流投資心得

邁入中國(guó)量化大師交際圈，把握未來(lái)投資交流、互惠共贏的金鑰匙

元盛資本（Winton Capital Management Ltd.）于1997年成立于英國(guó)倫敦， 20年過(guò)去，元盛資本為全球最大的養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、銀行等管理超過(guò)300億美元資產(chǎn)，在全球數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有員工超過(guò)450人，是全球最大的CTA對(duì)沖基金公司。

元盛資本植根于科學(xué)和調(diào)研，吸納眾多高精尖科學(xué)專業(yè)人才，構(gòu)建強(qiáng)大的量化投研團(tuán)隊(duì)。此外，精細(xì)的調(diào)研與行業(yè)數(shù)據(jù)捕捉，使得元盛資本擁有完善的數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)模型、機(jī)器學(xué)習(xí)等量化分析手段，元盛資本可最大程度上反映出市場(chǎng)變化規(guī)律與趨勢(shì)，進(jìn)行投資。元盛資本研究導(dǎo)向性投資方法為投資者產(chǎn)生長(zhǎng)期可觀收益。我們將參觀訪問(wèn)該機(jī)構(gòu)，并與其管進(jìn)行對(duì)話。

Eckhardt交易公司（簡(jiǎn)稱ETC）成立于1991年，總部位于全球衍生品交易中心芝加哥，公司目前管理資金3億6千萬(wàn)美元，是專門(mén)從事全球金融和大宗商品期貨交易的著名衍生品投資管理公司。它的客戶包括知名FOF、公司、私人和機(jī)構(gòu)投資者。

公司CEO William Eckhardt在交易界名聲顯赫，他擁有超過(guò)40年策略開(kāi)發(fā)與交易經(jīng)驗(yàn)，熟知風(fēng)險(xiǎn)控制與分散化投資理論。此外，Eckhardt先生還是著名“海龜”實(shí)驗(yàn)的發(fā)起人，1983年，Eckhardt與朋友Richard Dennis共同發(fā)起了著名的“海龜”交易實(shí)驗(yàn)，用來(lái)驗(yàn)證偉大的交易員是天生造就的還是后天培養(yǎng)的?！昂｝敗背蔀榻灰资飞献钪膶?shí)驗(yàn)之一，在實(shí)驗(yàn)隨后的四年中，“海龜”取得超過(guò)80%的年均復(fù)合收益，盈利超過(guò)1億美元。而“海龜”交易法至今還被交易員學(xué)習(xí)、使用。我們將參觀訪問(wèn)該機(jī)構(gòu)，并與其高管進(jìn)行對(duì)話。

華人交易與投資協(xié)會(huì)是一個(gè)非營(yíng)利性、非政治性的專業(yè)金融組織。協(xié)會(huì)的宗旨是為全世界從事金融交易與投資的華人建立一個(gè)交流與合作的平臺(tái), 為會(huì)員在金融投資領(lǐng)域的職業(yè)發(fā)展提供幫助, 促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步健康發(fā)展。

協(xié)會(huì)致力于為會(huì)員提供 資源共享,專業(yè)交流以及人才合作 方面的服務(wù)。協(xié)會(huì)通過(guò)定期舉辦各類講座、社交活動(dòng)為會(huì)員提供交流與學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)；協(xié)會(huì)深厚的行業(yè)背景使我們能為會(huì)員提供獨(dú)家的職位信息；我們也將為會(huì)員提供市場(chǎng)資訊數(shù)據(jù)分享等服務(wù)。我們將在9月5日晚上邀請(qǐng)?jiān)摍C(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人及華人優(yōu)秀交易員與大家共進(jìn)晚餐并深入交流。

服 務(wù) 保 障

本項(xiàng)目全程提供專業(yè)中英文口譯、筆譯服務(wù)，課程資料提供中文翻譯，幫助您高效理解教授內(nèi)容。CII還將配置海外知名高校金融專業(yè)碩士助教，全程陪同，為赴美學(xué)員提供最細(xì)致周到的接待、生活安排及學(xué)習(xí)支持，異國(guó)溝通毫無(wú)阻礙。